筆者近日從安徽農(nóng)墾集團(tuán)了解到，3月底，全國首單鄉(xiāng)村振興商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券（CMBS）項目在深交所成功發(fā)行，這是安徽農(nóng)墾集團(tuán)發(fā)行的第一期鄉(xiāng)村振興資產(chǎn)支持專項計劃項目。

這一項目的創(chuàng)新之處在于，把房地產(chǎn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)證券化，在資本市場融資投向農(nóng)業(yè)和鄉(xiāng)村建設(shè)領(lǐng)域，此舉探索了鄉(xiāng)村振興多元化投入的新渠道。

商業(yè)房地產(chǎn)抵押貸款支持證券（CMBS）項目是資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的一種形式，此次產(chǎn)品總發(fā)行規(guī)模為4.8億元。得益于市場各方對該項目底層資產(chǎn)質(zhì)量的看好，該產(chǎn)品發(fā)行利率創(chuàng)AA+主體CMBS的歷史最低。

安徽農(nóng)墾是安徽省屬國有企業(yè)中唯一以農(nóng)業(yè)為主體的企業(yè)集團(tuán)，也是全省規(guī)模最大的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)企業(yè)，涵蓋糧食加工業(yè)、種業(yè)、林業(yè)、果業(yè)、茶業(yè)、酒業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)、農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)、金融投資業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、酒店投資業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。本次證券化產(chǎn)品的發(fā)行將進(jìn)一步整合并盤活安徽農(nóng)墾下屬多家單位的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，主要涉及多處商業(yè)物業(yè)，具有穩(wěn)定的經(jīng)營收益。

“資產(chǎn)證券化有利于國有資產(chǎn)保值增值和融資，此次發(fā)行的證券化產(chǎn)品，不同于銀行抵押貸款，有助于降低企業(yè)融資成本，提高資產(chǎn)收益。”皖墾資本副總經(jīng)理汪超介紹，該項目的成功發(fā)行，是安徽農(nóng)墾盤活存量資產(chǎn)、實現(xiàn)資產(chǎn)證券化的有益嘗試，體現(xiàn)了資本市場對安徽農(nóng)墾集團(tuán)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)主體的高度認(rèn)可。

該項目增信機(jī)構(gòu)為安徽農(nóng)墾集團(tuán)，原始權(quán)益人和資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)分別為安徽農(nóng)墾集團(tuán)下屬的皖墾資本運營公司、通和集團(tuán)公司。此次產(chǎn)品發(fā)行募集資金4.8億元，主要用于支持通和集團(tuán)轉(zhuǎn)型開展設(shè)施農(nóng)業(yè)等鄉(xiāng)村振興項目。